IS215AEPCH1FA GE Steam Turbine System

Why is the industrial Internet inseparable from industrial control?
ABB Global CEO Ulrich Spiesshofer recently accepted an exclusive interview with a reporter from Caijing in New York. He believes that the global manufacturing industry is
undergoing drastic changes. The era of labor arbitrage is over. Labor costs are no longer the focus of competition. The future of manufacturing lies in In factories that are smaller,
closer to consumers, and more agile. Artificial intelligence ( AI ) is the most important technology shaping the future of manufacturing. Currently, AI technology is mainly used in the
consumer field, but its large-scale application in the industrial field and among enterprises is more critical.

Digital transformation has been a keyword for global manufacturing giants in the past two years, and the industrial Internet is the implementation form of digital transformation.
General Electric (GE), Siemens and ABB are all leaders in this regard . Spiesshofer believes that GE”s industrial Internet only collects data and analyzes but cannot control it.
As the world”s two largest industrial automation suppliers, ABB and Siemens have the ability to control equipment, which is a significant difference from GE.

ABB is headquartered in Zurich, Switzerland. Its history can be traced back to the 1880s. It started from the original electrical manufacturing business and has developed into an international manufacturing
giant including electrical products, robotics and motion control, industrial automation and power grid. In 2017, ABB”s revenue was US$34.3 billion, ranking 341st among the
Fortune 500 companies. Spiesshofer has served as CEO for nearly five years since taking office in September 2013.

Below are the details of the interview.

The era of labor arbitrage is over

Caijing: Is 2018 a good year for the manufacturing industry?

Spiesshofer: From a global perspective, GDP is growing and consumption is also growing. Overall positive.

Caijing: What crucial changes are taking place in the manufacturing industry?

Spiesshofer: The jobs of the future will be different from the jobs of the past. In the Middle Ages, craftsmen moved between villages, taking their tools with them to work where
there was demand; later we invented factories, integrated supply and demand, and invented logistics; later people realized that there was labor arbitrage (Labor Arbitrage, Refers to
the existence of moving industries that have lost technological advantages and technical barriers to areas with low labor prices to increase profits by reducing labor costs), so we place
factories in emerging countries to benefit from labor arbitrage.

Now, with the development of modern automation and robotics, we can break this picture and bring value addition closer to demand. I think the future of manufacturing is
in factories that are smaller, closer to consumers, and more agile. I believe that the global logistics chain will also be reduced in the future because we will produce products closer to consumers.
The era of labor arbitrage shaping the global manufacturing landscape will be over because we can offset this arbitrage.

Recently we opened a new factory in Germany. Due to the adoption of intelligent automation technology, its unit cost is exactly the same as that of the best factories in
China. So I think the local market will be repositioned in the future, and the positioning of competitiveness will also change from just considering costs to focusing more on technology and value.

Caijing: Many people are complaining that automation has caused people to lose their jobs, and artificial intelligence technology has made the complaints louder
. But these new technologies are also creating new jobs. How do you see the relationship between the two?

Spiesshofer: In 1990, one-third of the world”s population lived below the extreme poverty line. Today, only 8% rely on technology. In fact, countries with the
highest robot densities, such as Germany, South Korea, Singapore, and Japan, also have the lowest unemployment rates. Robots combined with educated people can create prosperity, produce more
affordable goods, and lead to economic growth. Government, education and business need to work together to keep up with the changing world.

Clearly, millions of jobs are disappearing, but millions of new ones are being created. Taking our own business as an example, we used to have many
employees doing metal casting and forging work, but now these tasks are automated. But now we have more employees working in the service industry, developing apps, and working with customers.
So I think we should not be afraid of change, but should lead our employees to manage change and promote change. If we succeed, global employment will eventually grow.

F7126 HIMA F 7126 power module
F7130A HIMA F 7131 power module
F7126 HIMA F 7126 power module
F8653X HIMA F8653X Central module
F8651X HIMA F8651X controller module
F8652X HIMA safety-related CPU
F8652X HIMA F 8652X safety-related CPU
F8653X HIMA F8653X Central module
B5233-2 HIMA B 5233-2 Assembly kit
B5233-1 HIMA B 5233-1 Assembly kit
B5231 HIMA B 5231 Assembly kit
B4237-2 HIMA B 4237-2 Assembly kit
B4237-1 HIMA B 4237-1 Parts of the assembly kit
B4235 HIMA B 4235 Assembly kit
B4233-2 HIMA B 4233-2 Parts of the assembly kit
SPBRC410 ABB Analog output module
SPASO11 ABB Analog output module
SPAJ140C-CA  ABB Overcurrent and Ground Fault Relays
SNAT7640 3BSE003195R1 ABB Sell Control System Parts
YPK111A/YT204001-HH ABB control system parts
YPK107E/3ASD489301A410  ABB control system parts
YPI103E/YT204001-FB ABB off-the-shelf module
YPG111A 3ASD273001B1 ABB terminal interface
YPG110E YT204001-FD/1  ABB off-the-shelf module
DCF1048880P0001 YPC111B ABB YPC 111B adapter module
YL681001-AB  ABB speed terminal
XZ727A-E GJR2323300R0001 ABB Bailey module
XV C768 AE102 ABB XVC768AE102 adapter module
XT376A-E HEIE420158R1 ABB module
B4231 HIMA B 4231 system module
XR8981V3 HEIE431105P1 ABB adapter module
XT377E-E HESG446624R1 ABB module
UT735A-E GJR2328100R0001 ABB adapter module
UT635A-E GJR2910300R0001 ABB Programmable Control System
ZMU-02  3AUA0000151291 ABB Inverter memory card
3AUA0000040000 RUSB-02 ABB Laptop Cable Kit
UAD142A01 3BHE012551R0001 ABB Extended output power supply
REU615 ABB Voltage Protection and Control Relays
UNITROL 1020 UNS0119A-Z,V1 3BHE030579R0003 ABB Excitation System
SPHSS03 ABB Hydraulic Servo Module
REM615E_1G HBMBCAAJABC1BNN11G ABB Feeder Protection and Control Relays
UAD155A0111 3BHE029110R0111 ABB Distributed Control System Module
CS513 3BSE000435R1 ABB communication interface module
SC510 3BSE003832R1 ABB communication module
PM511V08 3BSE011180R1 ABB processor module
PFSA140 3BSE006503R1 ABB Roll Supply
DSDX452L ABB S400 input/output
SD812F 3BDH000014R1 ABB power module
07DC92 GJR5252200R0101 ABB I/O module
DSPU131 3BSE000355R1 ABB MA200 interface board
ICSI16E1 FPR3316101R0034 ABB binary input unit
EHDB280 ABB power contactor
UDC920AE01 3BHE034863R0001 ABB power module
REX521GHHGSH51G ABB Feeder protection device
LDSTA-01 ABB motor driver
GFD563A101 3BHE046836R0101 ABB central processing unit
3HAC025338-006  ABB Main Servo Drive Unit
SD24D/492896201 ABB Expansion unit
5SGX1060H0003 ABB igct module
5SHY3545L0020 3BHE014105R0001 ABB Thyristor IGCT module
SDCS-FIS-3A DCF803-0035 ABB excitation plate
DCF803-0050 DCF503B0050 DCF503A0050 ABB Excitation module